Мета курсу: докладний і доступний розгляд цілей і інструментів фінансування, вивчення всіх типів цінних паперів і фондових ринків, практики їх функціонування, а також розгляд методів управління інвестиціями на конкретних прикладах.
В курсі перераховані і описані різні типи цінних паперів і фондових ринків в ясній і доступній формі, відображаючи при цьому теорію і існуючу російську практику. У нім вивчаються нові методики управління інвестиціями і дається вичерпний огляд інвестиційного середовища.
Матеріал курсу містить практичні і теоретичні знання, не переобтяжені зайвими деталями.
В новій версії курсу міститься глибший розгляд опціонів і ф’ючерсів, а також введення свопів. Більше місця приділено розгляду того, як різні питання і методики по інвестуванню застосовуються на практиці. Ми збільшили приблизно в два рази кількість питань і завдань, що обговорюються в кінці кожного розділу курсу.
Щоб спростити швидкий огляд основних моментів кожного розділу, ми представили висновки по кожному розділу в більш ємкою і одночасно стислою формі.
Терміни, виділені в тексті і перераховані в кінці кожного розділу курсу, допоможуть загострити увагу на найбільш важливих положеннях і теоріях. Словник, що додається до цього дистанційного курсу, дозволить учням швидко пригадати терміни, що раніше зустрічалися, створюючи безперервність викладу.
Компактно викладені висновки в кінці кожного розділу дозволять учням швидко повторити основні думки курсу.
Програма курсу
Перший модуль:
Інвестиційне середовище: цінні папери, фондові ринки і фінансові посередники
Інвестиційний процес: інвестиційна політика, аналіз ринку цінних паперів
Формування портфеля цінних паперів
Оцінка ефективності портфеля
Покупка і продаж цінних паперів: розмір заявки, термін виконання, типи заявок
Продажі цінних паперів “без покриття”
Нейтральні ринкові стратегії
Агрегація
Ціни як джерела інформації
Клірингові процедури
Комісійні і операційні витрати
Ефект дії розміру заявки на ціну
Інвестиційна банківська діяльність
Приватне розміщення
Відкритий продаж
Заниження ціни первинної пропозиції
Регулювання ринку цінних паперів
Інвестиційна вартість і ринкова ціна
Графіки попиту і пропозиції
Оцінка безризикових цінних паперів
Номінальні процентні ставки проти реальних
Прибутковість до погашення
Спот-ставки
Коефіцієнти дисконтування
Форвардні ставки і коефіцієнти дисконтування
Другий модуль:
Нарахування складних відсотків
Криві прибутковості
Теорії тимчасової залежності спот-ставки
Оцінка ризикованих цінних паперів
Точна оцінка обумовлених платежів
Імовірнісне прогнозування
Дерево подій